ESS 관련주 핵심 대장주
ESS 관련주에 대해 알아보겠습니다. 관련 키워드로는 LG화학 SK이노베이션 삼성SDI 상아프론테크 에이치엘비파워 파워로직스 피엔티 현대에너지솔루션 관련주 수혜주 테마주 대장주 등이 있습니다.
LG화학
기업개요
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2001년 4월 (주)LGCI(현 (주)LGㆍ구 (주)LG화학)가 분할되어 신설되었으며, 기초소재사업과 전지사업, 정보전자소재/재료사업, 생명과학사업 등을 영위하고 있음.
- LG화학은 주요 사업인 기초소재산업 부문은 납사 등을 원료로 에틸렌, 프로필렌, 벤젠 등의 기초원료 생산 및 이를 이용한 다양한 합성수지, 합성고무 등을 생산하고 있음.
- 2016년 4월 (주)팜한농(구 동부팜한농(주))을 종속기업으로 편입한 가운데 2017년 1월 (주)엘지생명과학을 흡수합병하며 생명과학사업본부를 신설하였음.
실적 및 분석
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LG화학은 COVID-19 확산에도 가전제품에 대한 수요급증으로 ABS의 단가인상 및 판매호조를 보였으며, 당뇨치료제, 백신 등의 생명과학사업부분의 성장으로 전년동기수준 매출시현함.
- 판관비 비중 확대에도 매출원가율 개선, 판매단가 인상에 따른 마진률 향상되어 전년동기대비 영업이익률 상승하였으며, 기타영업외수지 증가로 순이익률 역시 상승.
- LG화학은 배터리 사업부의 물적분할로 배터리 신설법인이 설립될 예정이며, 테슬라 전기차 관련 배터리 수주확보 및 바이오 원료를 활용한 친환경 합성수지 생산 등으로 성장세 기대됨.
SK이노베이션
기업개요
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SK이노베이션은 2007년 구 SK(주)가 투자사업부문 등을 영위할 SK(주)와 석유, 화학 및 윤활유 제품 등의 생산, 판매 부문 등을 영위할 동사로 인적분할하여 설립됨.
- 이후 2009년 10월 윤활유사업과 2011년 1월 석유 및 화학사업을 분할하여 각각 SK루브리컨츠, SK에너지, SK종합화학을 설립, 중간지주사의 역할을 담당하고 있음.
- SK이노베이션은 이에 석유개발사업과 배터리 및 소재사업, 사업지주사업을 주요 사업으로 영위하는 가운데 자회사를 통해 석유사업 및 화학사업, 윤활유사업을 영위 중임.
실적 및 분석
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전기자동차 등의 호조에 따른 중대형배터리사업의 성장에도 불구, COVID-19 확산에 따른 수요부진 및 국제유가 급락으로 석유개발, 윤활유 사업부진하여 전년동기대비 매출감소함.
- 매출액을 상회하는 매출원가 부담 및 판관비 증가 등으로 전년동기대비 영업이익 적자전환하였으며, 지분법손실 및 기타영업외수지 저하 등으로 순이익 역시 적자전환함.
- COVID-19 백신 기대감 등으로 국제유가 회복에 따른 석유개발, 윤활유사업의 매출감소 둔화 및 배터리사업의 성장으로 외형회복세 기대되며, 원가율 개선으로 적자구조 개선 예상됨.
삼성SDI
기업개요
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삼성SDI는 소형전지, 자동차전지 등의 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등의 전자재료 사업부문을 영위하고 있음.
- 전지사업 중심의 사업 포트폴리오 구축을 위해 2016년 2월 케미칼 사업부를 물적분할하여 4월 롯데케미칼에 매각하였음.
- 자동차전지 사업은 BMW, 크라이슬러, 마힌드라 등 유럽/북미 주요 OEM 업체를 중심으로 수주를 확보하고 있음.
실적 및 분석
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삼성SDI는 COVID-19의 확산에도 서버용 D램 반도체 소재의 수요 호조와 애플, 삼성 등 신제품 출시 효과, 미국향 ESS의 수출 증가 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대됨.
- 원가구조 저하의 영향으로 영업이익률 전년동기대비 하락, 기타수지 저하 및 지분법수익 감소 등으로 순이익률도 전년동기대비 하락함.
- 글로벌 전기자동차의 수요 확대 및 EV용 배터리의 유럽 고객사향 공급물량 확대, ESS용 배터리의 해외 호조 등 중대형전지를 중심으로 외형 성장세 이어갈 것으로 전망됨.
상아프론테크
기업개요
- 상아프론테크는 전자기기부품 소재개발 및 제조판매업 등을 영위하고 있으며, 인천에 본사와 1, 2, 3공장 및 경남 양산에 양산공장을 운영하고 있음.
- 주요 제품은 2차전지 부품 및 프린터 부품, 디스플레이(FPD Cassette, PTFE SHEET)와 반도체용 Wafer carrier, PCB 기판 천공용 시트 등임.
- 2019년 유럽진출을 위해 중대형 2차전지 제조업체인 헝가리법인을 설립하여 중국, 말레이시아, 베트남 등 7개사의 종속법인을 두고 있음.
실적 및 분석
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상아프론테크는 전기차용 2차전지 및 반도체 등의 매출 증가에도 불구하고 LCD 디스플레이 수요 감소 및 자동차부품 판매부진으로 전년동기대비 매출 감소함.
- 매출 감소에 따른 판관비 부담 확대로 전년동기대비 영업이익률은 저하된바, 금융수지 개선 및 법인세비용 감소에도 순이익률은 역시 하락함.
- 상아프론테크는 COVID-19 재확산에도 헝가리법인 설립을 통한 공장증설 등으로 향후 배터리의 유럽향 수출 기대되며, 중국 디스플레이 업체 투자확대에 따른 매출시현으로 성장세로 전환될 것으로 전망됨.
에이치엘비파워
기업개요
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에이치엘비파워는 1995년 전자부품, 영상, 음향 및 통신장비제조 등을 목적으로 설립되었으나 2017년 (주)삼광피에스와의 합병으로 발전설비 댐퍼, 전력설비 Busway 제조판매업을 영위함.
- 사업부문은 선박용 탈황설비(SOx Damper) 부문, 발전플랜트설비 부문, 전력배전 설비 배터리 부문, 전기에너지 저장시스템(ESS) 부문으로 구성됨.
- 에이치엘비파워의 종속기업으로는 에이치엘비네트웍스(구명정과 데빗 판매 및 검사)와 인도 및 싱가포르, 중국에 현지법인을 보유하고 있음.
실적 및 분석
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에이치엘비파워는 선박용 탈황설비의 수주 호조에도 전력배전 설비 배터리 및 구명정 등 선박 관련 부문의 부진 등으로 매출 규모는 전년동기대비 축소됨.
- 판매비와관리비 증가하였으나 원가구조 개선되며 영업이익률 전년동기대비 상승, 금융비용 감소 등으로 순이익률도 상승함.
- IMO(국제해사기구)2020` 시행과 그린월 비즈니스 시작이 기대되나 글로벌 경기침체 및 COVID-19 관련 불확실성 지속 등으로 외형 회복은 일정 수준에 그칠 것으로 전망됨.
파워로직스
기업개요
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파워로직스는 휴대폰용 배터리 보호회로(PCM)와 노트북 배터리용 스마트모듈(SM) 및 카메라모듈(CM)을 제조 및 판매하고 있으며, 전기자동차용 BMS 등으로 사업영역을 확대 중임.
- 2015년 7월 1일 비철금속 및 화공약품 제조업을 영위하는 탑머티리얼즈의 주식을 취득함에 따라 종속기업으로 편입.
- 스마트모듈은 주로 삼성SDI, LG화학 등에 공급하고 있으며, 카메라모듈은 삼성전자 등을 주요 고객사로 확보하고 있음.
실적 및 분석
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파워로직스는 전기자동차 부문의 호조에도 COVID-19 사태에 따른 스마트폰 판매량 부진 등으로 카메라모듈 수주가 위축되며 매출 규모는 전년동기대비 축소함.
- 파워로직스는 외형 축소의 영향으로 원가구조 저하된 가운데 판관비 부담도 가중되며 영업이익 및 순이익 전년동기대비 적자 전환하였음.
- 글로벌 경기침체에도 스마트폰 산업의 수요 회복 및 카메라모듈의 탑재 수 증가, 전기차 시장의 구조적 성장 등으로 매출 회복 일부 가능할 것으로 전망됨.
피엔티
기업개요
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피엔티는 Roll-to-Roll 기술을 바탕으로 한 2차전지 사업과 전기전자 소재 제조사업을 영위하며, 그 밖에 반도체 생산장비 제조업을 영위함.
- 2차전지의 원천소재인 양극, 음극재 및 분리막 제조장비, FPCB, MLCC 등 전자 소재의 제조장비, Camera용 VCM Auto-Line 등을 생산함.
- 피엔티는 주요 매출처는 삼성SDI, LG전자 등이며, 중국 소재의 섬서인과기계설비유한공사와 (주)나노기술을 종속기업으로 운영하고 있음.
실적 및 분석
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피엔티는 2차전지 장비의 수출이 크게 감소하였으나, 전자소재 제조장비의 큰 폭 내수 증가와 정밀자동화 부문의 수출 증가, 중국법인의 성장으로 전년동기대비 매출 다소 증가함.
- 수수료 증가에 따른 판관비 부담 확대에도 재료비 감소 등 원가구조 개선으로 영업이익률 전년동기대비 상승, 기타수지 저하 및 법인세 증가에도 순이익률도 상승함.
- 피엔티는 글로벌 경기침체에도 전기차 시장의 확대에 따른 전방 2차전지 시장의 성장, 반도체 업황의 회복세 및 투자 증가 등으로 매출 성장 전망됨.
현대에너지솔루션
기업개요
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현대에너지솔루션은 2016년 12월 신재생에너지 발전시스템 설계, 개발, 제조 등을 주 목적으로 현대중공업(주) 그린에너지사업부를 현물출자하여 설립되었음.
- 태양광 셀, 모듈 및 태양광발전 종합 솔루션을 제공하고 있으며, 태양광 모듈 판매 비중이 전체 매출액의 약 90%를 차지하고 있음.
- 2018년 5월 계열회사인 현대힘스(주)로부터 제어시스템 사업부문을 인수하여 인버터 및 ESS 판매를 본격적으로 시작하였음.
실적 및 분석
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현대에너지솔루션은 태양광 모듈의 국내 판매 부진에도 북미 및 아시아, 유럽 지역으로의 수출 호조에 힘입어 매출 규모는 전년동기대비 확대됨.
- 매출 증가의 영향으로 원가부담이 완화되었으나 운반비 등 판관비용 증가되며 영업이익률 및 순이익률 전년동기대비 하락..
- 현대에너지솔루션은 세계 각국이 추진 중인 그린뉴딜 정책에 따른 태양광 모듈의 수요 증가세와 750MW 규모의 신규 설비의 가동 시작 등으로 양호한 외형 성장 가능할 것으로 전망됨.
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# 관련주 정리
# 위 글은 특정 종목에 대한 매매를 추천하는 글이 아닙니다.
주식 투자로 인한 손해와 이득은 모두 본인의 몫이니 참고만 부탁드립니다. 감사합니다.
