MLCC 관련주
MLCC 관련주에 대해 알아보겠습니다. 관련 키워드로는 피앤이솔루션 코스모화학 코스모신소재 케이피엠테크 율촌화학 알에프세미 아모텍 시노펙스 삼화콘덴서 삼화전자 삼화전기 관련주 수혜주 테마주 대장주 적층세라믹콘덴서 등이 있습니다.
피앤이솔루션
기업개요
- 피앤이솔루션은 2004년 설립되었으며 2차 전지 후공정장비 및 전원 공급장치, 전기자동차 충전기 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있음.
- 피앤이솔루션의 품목은 2차 전지 장비, 발전소용 및 산업용 정류기, EV 충전인프라 등으로 구성되어 있으며, 2차전지 관련 장비의 해외 매출이 점차 확대되고 있음.
- 2009년부터 삼성 SDI에 장비를 공급하기 시작하여 SK이노베이션, LG화학 등으로 거래선을 확대, 중국, 일본 등으로 거래선 확대를 위해 노력 중임.
실적 및 분석
- SK이노베이션(헝가리), LG화학(국내), 중국 EVE 등 주요 고객사향 2차 전지 장비의 수주 증가로 매출 규모는 전년 동기 대비 크게 확대.
- 큰 폭의 매출 신장으로 원가 및 판관비 부담 완화되며 영업이익률 전년동기대비 상승, 금융수지 저하 및 법인세비용 증가 등에도 순이익률 상승함
- 글로벌 전기차 시장 성장에 따라 LG화학, 삼성 SDI, SK이노베이션 등 국내 주요 배터리 업체들의 생산능력이 확대되고 있는바, 매출 신장세 유지할 듯.
코스모화학
기업개요
- 이산화티타늄 등의 제조 및 판매를 주 영업 목적으로 1968년 2월 설립되었으며, 1987년 7월 한국거래소 유가증권시장에 상장하였음.
- 코스모화학은 국내 유일의 이산화티타늄 및 황산코발트 제조업체로서, 국내 아나타제 이산화티타늄 시장에서 높은 시장지배력 및 경쟁력 확보하고 있음.
- 연결대상 종속기업으로 기능성 필름 및 2차전지용 양극 활물질 등을 제조, 판매하는 코스모신소재(주)와 코스모촉매(주), 코스모에코켐(주)을 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 코스모화학은 임대 및 운송용역 매출은 증가하였으나, COVID-19 확산에 따른 각국의 셧다운 영향으로 해외 수출이 급감하였으며, 이산화티타늄 등의 내수판매 축소 등으로 전년 동기 대비 매출 감소함.
- 매출 감소에도 원가율 개선 등으로 전년동기대비 영업이익은 흑자 전환한바, 금융수지 및 기타 영업외 수지 저하에도 순손실폭 축소됨.
- 코스모화학은 COVID-19 재확산에도 불구하고, 정부의 그린 뉴딜정책으로 전기차 등의 성장세가 예상되는바, 이차 전지향 황산코발트의 수주 확대로 가동률 향상에 따른 실적 개선 전망됨.
코스모신소재
기업개요
- 코스모신소재는 자기 테이프 제조 및 판매사업을 주목적으로 설립되어 1987년 9월 유가증권시장에 상장하였으며, 현재는 기능성 필름과 2차전지용 양극 활물질, 토너 등을 제조, 판매하고 있음.
- 주요 고객사로는 삼성전기 등이 있으며, 2015년 2차전지용 양극활물질 사업에 집중하기 위해 옥사이드와 비디오테이프 사업을 중단하였음.
- 스마트폰을 비롯 디지털카메라, 노트북 등 디지털기기, 전동공구, HEV 등의 전지에 충/방전 역할을 하는 2차전지용 양극 활물질을 생산하며, 연산 6,550톤의 생산능력 확보함.
실적 및 분석
- MLCC용 이형필름 및 NCM 이차전지 양극 활물질 등의 판매 호조에도 스마트폰, 태블릿 PC 등의 성장으로 토너시장이 축소됨에 따라 수출 부진하여 전년 동기 대비 매출 감소함.
- 코스모신소재는 저수익 사업부의 매출 비중 축소에 따른 원가율 개선으로 전년 동기 대비 영업이익률은 향상된바, 영업외 수지 저하에도 순이익 흑자 전환되었음.
- 코스모 신소재는 NCM 이차 전치 양극 활물질의 생산설비 증설 및 납품물량 확대 등으로 성장세 예상되며, 이를 통한 고부가 제품의 판매비중 확대로 수익구조 개선될 것으로 전망됨.
케이피엠테크
기업개요
- 케이피엠테크는 도금약품의 국산화를 위해 도금 화학약품 및 전자동 도금장치 약품, 도금설비 기계장치 등의 생산을 주 영업목적으로 1978년 12월에 설립되었음.
- 국내 도금 처리업 시장에서 경쟁력을 보유하고 있으며, 자회사 하나켐텍은 PCB 도금 사업을 통해 인터플랙스, 에스아이플랙스, 대덕전자 및 LG이노텍 등으로부터 영업하고 있음.
- 영업부문은 약품사업본부 및 기계사업본부, L&H사업본부로 구분되며, 신규 사업으로 기능성 섬유 및 바이오 진단 사업을 추진하는 등 사업 영역을 확대하고 있음.
실적 및 분석
- 케이피엠테크는 전자동 도금설비 부문의 매출은 부진하나, 기능성 도금 약품 및 일반 장식 약품류의 표면처리약품은 호조를 보여 전년 동기 대비 외형 확대함.
- 매출액을 상회하는 매출원가 부담에도 판관비 비중 축소로 전년 동기 대비 영업손실폭은 축소되었으며, 기타 영업외 수지 개선 및 지분법 손실 감소 등으로 순손실폭 역시 축소됨.
- 케이피엠테크는 코로나 19 재확산으로 전방산업인 자동차, PCB 등의 위축으로 표면처리약품, 전자동 부문의 매출은 위축될 전망이며, 이에 따른 수익성 역시 원가부담으로 적자기조 이어질 것으로 전망됨.
율촌화학
기업개요
- 율촌화학은 농심 계열의 소재 회사로 OPP, CPP, Shrink Film 및 이를 원료로 생산되는 포장재, 판지 등을 제조하는 포장사업과 필름을 사용한 전자소재사업을 영위하고 있음.;
- 주력 매출처는 농심, 태경농산 등 농심그룹의 계열회사들이며, 내수 판매를 통해 대부분의 매출이 발생하고 있음.
- 관계회사인 (주)농심 등 국내 유수의 기업들에 연포장재 및 골판지 포장재를 납품하는바 포장 관련 소재 부문에서 국내 시장점유율 1위를 확보하고 있음.
실적 및 분석
- COVID-19 확산에 따른 경기부진으로 전자소재 매출은 축소되었으나, 재택근무 등으로 실내 거주 시간 증가하여 생활용품, 식료품 등의 포장사업 매출 증가로 전년 동기 대비 성장.
- 원가율 개선 등으로 전년동기대비 영업이익률은 상승하였으며, 금융수지 및 기타 영업외 수지 개선 등으로 순이익률 역시 향상됨.
- 율촌화학은 COVID-19 재확산으로 사회적 거리두기 강화에 따른 생활용품, 치약 등의 포장용 튜브, 식료품 등의 판매 호조세 이어지고 이에 따른 원가율 개선으로 수익 상승 이어질 것으로 전망됨.
알에프세미
기업개요
- 알에프세미는 코로나 19 확산에 따른 경기부진으로 전자소재 매출은 축소되었으나, 재택근무 등으로 실내 거주 시간 증가하여 생활용품, 식료품 등의 포장사업 매출 증가로 전년 동기 대비 성장.;
- 알에프세미는 원가율 개선 등으로 전년동기대비 영업이익률은 상승하였으며, 금융수지 및 기타 영업외 수지 개선 등으로 순이익률 역시 향상됨.;
- COVID-19 재확산으로 사회적 거리두기 강화에 따른 생활용품, 치약 등의 포장용 튜브, 식료품 등의 판매 호조세 이어지고 이에 따른 원가율 개선으로 수익 상승 이어질 것으로 전망됨.
실적 및 분석
- 전방 스마트폰 산업의 위축 등에 따른 ECM Chip 및 TVS Diode의 수주 부진 등으로 매출 규모는 전년 동기 대비 축소되었음.
- 외형 축소의 영향으로 원가구조 크게 저하된 가운데 판관비 부담도 확대되며 영업이익 및 순이익 전년동기대비 적자 전환됨.
- 알에프세미는 스마트폰 산업의 수요 회복과 고성능 멤스 마이크로폰 양산 등이 기대되나 시장 내 경쟁 심화의 영향으로 매출 회복은 일정 수준에 그칠 것으로 전망됨.
아모텍
기업개요
- 아모텍은 1994년 10월에 설립되어 신소재를 바탕으로 한 부품의 제조와 판매를 주력사업으로 하고 있는 종합 소재부품 전문기업임.
- 사업부문은 칩 바리스터, EMI 필터 등을 생산하는 세라믹 칩 부문과 블루투스, GPS, NFC 안테나 등의 안테나 부품 부문, BLDC 모터 부문으로 구성됨.
- 인천광역시 남동동단에 본사 및 공장을 두고 있으며, 중국 산동성, 청도와 베트남 빈푹성 지역에 종속기업 형태의 현지 생산법인을 운영 중임.
실적 및 분석
- 아모텍은 BLDC 모터의 수요 증가에도 COVID-19 확산에 따른 주요 고객사향 스마트폰의 판매 부진과 5G 관련 투자 지연 등으로 매출 규모는 전년 동기 대비 축소.
- 매출 감소의 영향으로 원가 및 판관비 부담 가중되며 영업이익 전년동기대비 적자 전환, 법인세 환급에도 기타 수지 저하 등으로 순이익 적자 전환.
- 아모텍은 주요 고객사의 스마트폰 출하량 회복 및 갤럭시노트 20, 갤럭시버즈 라이브 등 부품 공급 본격화, 5G 통신장비용 MLCC 시장 진입 등으로 외형 회복 가능할 것으로 전망됨.
시노펙스
기업개요
- 시노펙스는 IT산업의 핵심부품인 FPCB 제조와 멤브레인(분리막) 필터 제조를 주력사업으로 영위하며, 휴대폰 부품 부문을 통해 85% 이상의 매출이 발생함.
- 경북 포항에 본사 및 멤브레인/필터 사업장을, 경북 김천에 멤브레인 R&D센터를, 경기도 화성에 FPCB R&D 센터를 두고 있음.
- 전자부품 제조업체인 시노플렉스, 필터 제조업체인 시노펙스필터 등 국내업체들과 중국, 베트남, 인도네시아의 해외법인을 종속기업으로 두고 있음.
실적 및 분석
- 시노팩스는 주력제품인 FPCB 부문의 수주가 감소한 가운데 멤브레인/필터 부문 역시 부진하며 전년동기대비 매출 규모 축소되었음.
- 매출 감소에 따른 원가 및 판관비 부담 확대로 영업이익 전년동기대비 적자 전환, 기타수지 및 금융수지 개선, 법인세 감소에도 순이익도 적자 전환.
- 경기침체와 휴대폰 산업의 정체로 FPCB 수요 부진이 예상되나, 친환경 수처리 시장 확대로 멤브레인/필터 수요 증가, 수소연료전지 사업을 신규로 추진하는 등 성장동력 확보 중.
삼화콘덴서
기업개요
- 삼화콘덴서는 콘덴서 전문 제조업체로, 관계사인 삼화전기가 생산하는 전해콘덴서를 제외한 거의 모든 콘덴서를 생산, 판매하고 있음.
- 주력제품은 전력용 콘덴서(FILM), 단층 세라믹 콘덴서, 적층형 콘덴서(MLCC) 등이 있으며, 인도네시아와 태국법인에서 전력용 콘덴서와 디스크 세라믹콘덴서를 생산함.
- 국내 시장에서는 삼성전기, 동일전자, 은성, 뉴인텍 등의 업체들과 경쟁하며, 전체 매출의 약 60% 이상 수출을 통해서 발생함.
실적 및 분석
- 삼화콘덴서는 COVID-19 영향에 따른 IT 수요 감소와 전방산업의 생산 차질 등으로 관련 콘덴서의 수요가 위축된바 외형은 전년동기대비 축소함.
- 매출 부진에 따른 원가부담 확대와 경상개발비 등 판관비 증가로 영업이익률 전년동기대비 하락, 외화환산이익 증가 및 법인세비용 감소 등에도 순이익률 하락.
- 주요 자동차 생산 공장들의 가동률 회복과 국내외 5G 투자 확대, 전방 스마트폰 산업의 수요 회복 등으로 외형 회복 일부 가능할 듯.
삼화전자
기업개요
- 삼화콘덴서 계열의 페라이트 코어 제조업체로, 경기도 용인시 처인구 남사면에 본사와 공장을 두고 있음.
- 페라이트 코어는 전자기기의 핵심 소재 부품으로 LCD/LED, 통신기기뿐 아니라, 반도체 장비, 태양광 모듈 등 다양한 산업용 기기에 사용되고 있음.
- 산화철 제조 및 판매업체인 삼화기업과 페라이트 코어의 중국 제조업체인 청도삼화전자유한공사를 종속기업으로 두고 있음.
실적 및 분석
- 삼화전자는 주력제품인 페라이트 코어 판매 부진한 가운데 종속기업의 산화철 판매 부진, 중국법인 역시 부진하며 전년동기대비 매출 규모 축소함.
- 매출 감소에 따른 원가구조 악화와 판관비 부담 확대로 반기 영업손실 및 순손실 규모는 전년동기대비 증가하였음.
- 반도체 업황의 회복세가 기대되나, 글로벌 경기침체와 가전 및 자동차 산업의 부진 등으로 페라이트 코어, 산화철 수요 부진하며 매출 성장은 제한적일 듯.
삼성전기
기업개요
- 동사의 사업은 카메라 모듈, 통신 모듈 등의 모션솔루션과 MLCC, EMC, TSVC 등 칩 부품의 컴포넌트솔루션, 반도체패키지 기판, 고밀도다층기판 등 기판솔루션으로 구성됨.
- 적층세라믹콘덴서(MLCC) 부문에서 글로벌 2위의 점유율을 확보하고 있음. 주요 고객사는 삼성전자, 삼성SDI, LG전자, Stats Chippac, 인텔 등임.
- 중국, 태국, 필리핀, 베트남, 미국, 독일, 일본 등 해외 각지에 생산 및 판매를 위한 현지법인을 운영 중이며, 국내외 다수의 종속기업을 보유함.
실적 및 분석
- 주요 스마트폰 거래선의 신모델 출시에 따른 MLCC 수요 증가에도 모듈솔루션 부문의 부진 등으로 매출 규모는 전년동기 수준에 정체됨.
- 삼성전기는 영업이익률 전년동기 수준을 유지하였으며, 외환차익 증가 및 법인세비용 감소에도 중임.
- 5G 스마트폰의 보급률 가속화 및 대당 MLCC 수요량 증가와 전장용 MLCC의 수요 회복, 신규 mmWave 안테나용 기판의 매출 본격화 등으로 외형 성장 가능할 것으로 전망됨.
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# 위 글은 특정 종목에 대한 매매를 추천하는 글이 아닙니다.
주식 투자로 인한 손해와 이득은 모두 본인의 몫이니 참고만 부탁드립니다. 감사합니다.
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