TLT ETF 주가 전망 :: 미국 채권 ETF 배당금 배당일 미국채 ETF 장기
오늘 알아볼 미국 주식은 국채 펀드에 투자되는 TLT ETF입니다. 최근 채권 수익률 상승으로 많은 주목을 받은 기업입니다.
현재 TLT ETF의 상황과 향후 주식 주가 전망에 대해 아래에서 자세히 알아보고자 합니다.
# 함께 보면 좋은 글
QLD ETF 주가 전망 :: 미국 주식 레버리지 qqq ETF 3배 종목
SPYG 주가 전망 :: SPYG ETF 미국 주식 배당금 SPDR s&p 500 미국 주식
SPHD ETF 주가 전망 :: 미국 배당주 ETF 배당금 일정
BUZZ ETF 주가 전망 :: 버즈 ETF VanEck Vectors ETF 미국 주식 배당금 수수료
목 차
TLT ETF's Overview
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(이하, TLT ETF)는 블랙록이 발행한 트레이딩 펀드입니다.
현재 블랙록 펀드 어드바이저스가 관리하고 있는 펀드이며, 미국 국채 시장에 투자하고 있는 대표적인 ETF라고 할 수 있습니다.
재무부 발행 미 국채에 투자되며, 잔존 만기가 20년 이상인 달러 표시 미 국채를 대상으로 하고 있으며, 대표 샘플링 기법을 사용하여 ICE U.S Treasury 20+ YEAR Bond Index의 성과를 추적합니다.
총자산의 90% 이상을 기초 지수 채권에 투자하며, 95% 이상을 미국 국채에 투자하는 상품이며, 정확히는 벤치마크로 ICE U.S Treasury 20 지수를 추종하는 상품입니다.
TLT's 투자 포인트
1) TLT ETF's Holdings
현재 TLT ETF의 HOLDING는 다음과 같으며, ETF 특성상 가중치가 매번 바뀌므로 이 점 참고하시기 바랍니다.
2) 경기 사이클
먼저, 자산 가격의 추세는 비즈니스 사이클에 좌우된다고 해도 과언이 아닙니다.
비즈니스 사이클의 추세는 기업이 재고를 매출와 같은 속도로 성장시킬 필요성에 의해 추진되는 것이며, 이는 쉬운 일이 아닙니다.
재고와 매출의 적정 균형을 파악하기 어렵기 때문에 둘 사이에는 갭이 생기고, 이로 인해 경제 순환 사이클이 생기게 됩니다.
1단계 - 경제 침체 기간동안(4단계) 너무 공격적으로 재고를 감축했음을 인식하고, 재고를 늘리는 단계임.
기본적으로 이 국면에서는 채권 수익률이 바닥을 침.(2020년 3월에 일어난 일.)
2단계 - 2단계에서는 더 많은 일자리가 창출됨에 따라 수요가 강화되며, 수요가 계속 강화됨.
이 때는 상품과 채권 수익률이 상승함. 2021년에 초에 일어난 일.
3단계 - 상승하는 인플레이션과 금리가 소비자의 구매욕을 줄이면서 수요과 둔화되기 시작함. 그러나 기업은 이를 알아채기 어려우며 계속해서 성장할 것으로 믿고 재고를 더욱 늘림.
이 때는 수요가 감소함에 따라 원자재 및 채권 수익률이 감소함. 생산 감소로 인해 고용도 감소함.
4단계 - 회사 재정 건전성을 유지하기 위해 기업은 생산량을 계속해서 줄임. 하지만 어느 순간 재고의 감소가 과하다는 것을 인지하고 생산량을 다시 늘리기 시작함.
개인적으로는, 현재 우리는 채권 수익률이 상승하는 2단계에 있다는 생각이며, 주식 또한 강세장을 이어가고 있습니다.
(s&p500, 다우지수 연일 최고가 경신 중)
상기 차트에서 알 수 있듯이, 비즈니스 사이클이 아래로 향하기 시작하면 주가 또한 같은 방향으로 향하는 것을 확인할 수 있습니다.
TLT(iShares 20+ Years Treasury Bond ETF) 매도 시기는 2020년 3월에 비정상적으로 물량이 폭등하였을 때 발생하였습니다.
이 패턴은 역사적으로 상당히 신뢰할 수 있는 지표임을 알 수 있으며, 빅 셀러들이 바이오를 끌어들이는 신호라고 할 수 있습니다.
2020년 3월은 경기 사이클이 바닥을 친 시기였으며, 이후 TLT는 상승을 멈추고, 2020년 8월에 하락하기 시작하였으며, 현재는 약 -20% 하락한 상황입니다.
TLT ETF는 2009년, 2011년, 2014년, 2015년 및 2017년 때처럼 역사적으로 상당히 매력적인 가격으로 떨어진 것을 확인할 수 있습니다.
TLT ETF's 리스크 점검
혹시나 TLT ETF를 배당 수익과 같은 목적으로 투자하신다면, 국채 가격은 국채 수익률과 반대의 움직임을 가지고 있으니 이에 대한 이해가 필요합니다.
상기 차트와 같이 지난 15년 간 국채 가격은 중간 중간 많은 굴곡이 있었지만 결국 우상향해온 것을 알 수 있습니다.
그에 반해 배당 수익률은 상기 그림과 같이 계속해서 감소하는 것을 알 수 있습니다.
그야말로 안전 자산의 개념으로 투자한다는 생각으로 접근해야 하며, 일반 배당주와 단순 비교는 무리가 있는 상품이니 참고하시기 바랍니다.
TLT ETF 목표주가
1) Consensus Revenue
해당 상품은 장기 미 국채 ETF로, 컨센서스 데이터가 없는 상태입니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.
2) Consensus EPS
해당 상품은 장기 미 국채 ETF로, 컨센서스 데이터가 없는 상태입니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.
3) Consensus Target price
해당 상품은 장기 미 국채 ETF로, 컨센서스 데이터가 없는 상태입니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.
# 함께 보면 좋은 글
QLD ETF 주가 전망 :: 미국 주식 레버리지 qqq ETF 3배 종목
SPYG 주가 전망 :: SPYG ETF 미국 주식 배당금 SPDR s&p 500 미국 주식
SPHD ETF 주가 전망 :: 미국 배당주 ETF 배당금 일정
BUZZ ETF 주가 전망 :: 버즈 ETF VanEck Vectors ETF 미국 주식 배당금 수수료
# 이상으로 미국 장기 채권 ETF인 TLT ETF 주식의 주가 전망에 대해 알아보았습니다.
# 위 글은 특정 종목에 대한 매매를 추천하는 글이 아니며, 정보에 대한 오류와 사견이 포함될 수 있습니다.
주식 투자로 인한 손해와 이득은 모두 본인의 몫이며, 법적인 책임을 지지 않습니다.
