엑슨모빌 주가 전망 :: XOM 배당일 엑손모빌 배당금 미국 원유 관련주식
오늘 알아볼 미국 주식은 엑슨모빌(XOM) 입니다. 최근 원자재 가격이 급등하며 동시에 많은 주목을 받고 있는 기업입니다.
현재 엑슨모빌의 상황과 향후 주식 주가 전망 및 배당금 일정에 대해 아래에서 자세히 알아보고자 합니다.
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목 차
XOM's Business Overview
엑슨모빌(ExxonMobil)은 텍사스 주 어빙에 본사를 둔 다국적 석유 및 가스 기업입니다.
엑손모빌은 록펠러(John D. Rockefeller)의 Standard Oil의 가장 큰 자회사였으며, 1999년에 Exxon과 Mobil의 합병으로 탄생한 기업입니다.
엑슨모빌의 주력 브랜드는 Exxon, Mobil, Esso, 그리고 ExxonMobil Chemical이 있습니다.
매출 기준 세계 최대 에너지 기업 중 하나이며, 1996년부터 2017년까지 시가총액 기준 항상 10위 안에 있었던 기업이며, 현재 엑슨모빌의 최대 주주는 뱅가드 그룹(8.15%)과 블랙록(6.61%), State Street corporation(4.83%) 입니다.
엑슨모빌's 투자 포인트
1) Exxon Mobil Guyana
엑슨 모빌은 가이아나(Guyana)에 상당한 자산 포트폴리오를 보유하고 있으며, 해당 지역의 자원은 최근 몇 년동안 지속적으로 성장해왔으며 향후에도 더욱 큰 발견이 지속될 것으로 전망되고 있습니다.
Exxon Mobil은 타의 추종을 불허하는 유연성과 확장된 생산력을 기반으로 자본 효율적인 사업을 영위해왔습니다.
현재 가이아나와 퍼미언 분지의 자산만 해도 엑슨 모빌의 시가총액보다 높은 가치를 가지고 있습니다.
엑손 모빌은 현재 하루 10만 배럴 이상의 원유를 생산하고 있으며, 2022년까지 하루 30만 배럴 이상의 생산을 목표로 하고 있습니다.
또한 엑슨모빌은 현재 Stabroek block의 지분 45%를 보유하고 있으며, 2027년까지 하루 생산량은 120만 배럴 이상으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
(상기 차트 참조)
또한 여기서 중요한 점은, 이와 동시에 2024년부터 엑슨모빌은 연간 1x의 FPSO를 개시할 계획을 가지고 있다는 점입니다.
엑슨 모빌은 이러한 자산에서 2025년까지 35억 달러의 영업 현금 흐름을 브렌트 50달러로 예상하고 있습니다.
현재 브렌트유 가격은 배럴당 거의 $ 70불인 상황이며, 2025년에서 2027년까지 생산량이 50% 증가하고 배럴 당 20달러의 추가적인 증가를 감안하면 연간 90억 달러의 영업현금흐름이 예상되고 있습니다.
2) Exxon Mobil Permian 분지
엑슨 모빌은 가이아나 외에 퍼미언 분지 또한 보유하고 있습니다.
퍼미언 분지는 100억 배럴에 달하는 세계적인 수준의 자원이 있으며, 중요한 것은 마진율이 상당히 높은 액체상태의 정제가 가능하다는 것입니다.
$ 50 / 배럴로 2025년 엑슨모빌의 영업 현금 흐름은 40억 달러 이상일 것으로 예상되며, 하루 생산량은 약 50만 배럴에 달할 것으로 전망됩니다.
2025년 경에는 엑슨모빌은 현재와 동일한 비용으로 약 80만 배럴의 생산이 가능할 것으로 보이며, 이는 영업 현금흐름이 약 125억 달러에 달할 수 있다는 뜻입니다.
3) 엑슨모빌 현금흐름 포텐셜
엑슨모빌의 현금흐름 잠재력은 믿을 수 없을 정도로 강력합니다.
엑슨모빌은 운영 현금흐름이 기하급수적으로 증가할 것으로 전망되는데, 2025년까지 현재 가격보다 훨씬 낮은 브렌트당 50 달러로, 회사는 영업에서 나온 현금 약 450억 달러를 보유할 수 있을 전망입니다.
자본 지출을 제외하면 연간 FCF의 200억 - 250억 달러에 달하는 수치이며, 이는 8~9%의 FCF 멀티플을 부여합니다.
주가는 상당히 저평가되어있다는 생각이며, 회사의 이익이 훨씬 높고, 성장 또한 지속적으로 가능할 것으로 보이기 때문에 이러한 현금흐름 잠재력은 엑슨모빌이 실질적인 주주 환원을 추진할 수 있는 기반이 될 수 있다는 생각입니다.
Exxon Mobil 배당금 일정
엑슨모빌은 상기 그래프와 같이 지난 10년 동안 배당금 성장이 꾸준히 이뤄졌으며, 코로나로 인해 힘들었던 2020년에도 배당금을 빠지지 않고 지급해왔습니다.
| 1/27/2021 | 2/9/2021 | 2/10/2021 | 3/10/2021 | Quarterly | 0.8700 | 0.8700 |
| 10/28/2020 | 11/10/2020 | 11/12/2020 | 12/10/2020 | Quarterly | 0.8700 | 0.8700 |
| 7/29/2020 | 8/12/2020 | 8/13/2020 | 9/10/2020 | Quarterly | 0.8700 | 0.8700 |
| 4/29/2020 | 5/12/2020 | 5/13/2020 | 6/10/2020 | Quarterly | 0.8700 | 0.8700 |
| 1/29/2020 | 2/10/2020 | 2/11/2020 | 3/10/2020 | Quarterly | 0.8700 | 0.8700 |
| 10/30/2019 | 11/8/2019 | 11/12/2019 | 12/10/2019 | Quarterly | 0.8700 | 0.8700 |
| 7/31/2019 | 8/12/2019 | 8/13/2019 | 9/10/2019 | Quarterly | 0.8700 | 0.8700 |
| 4/24/2019 | 5/10/2019 | 5/13/2019 | 6/10/2019 | Quarterly | 0.8700 | 0.8700 |
| 1/30/2019 | 2/8/2019 | 2/11/2019 | 3/11/2019 | Quarterly | 0.8200 | 0.8200 |
| 10/31/2018 | 11/9/2018 | 11/13/2018 | 12/10/2018 | Quarterly | 0.8200 | 0.8200 |
| 7/25/2018 | 8/10/2018 | 8/13/2018 | 9/10/2018 | Quarterly | 0.8200 | 0.8200 |
| 4/25/2018 | 5/11/2018 | 5/14/2018 | 6/11/2018 | Quarterly | 0.8200 | 0.8200 |
| 1/31/2018 | 2/9/2018 | 2/12/2018 | 3/9/2018 | Quarterly | 0.7700 | 0.7700 |
리스크 점검
엑슨모빌의 리스크가 전혀 없는 것은 아닙니다.
구조적으로 유가의 영향을 많이 받기 때문에 유가로 인한 변동성이 있을 수 있다는 생각입니다.
현재 유가 기준으로는 여전히 높은 수익성을 보이고 있으며, 상기에서 언급했듯 엔슨 모빌이 소유한 Guyana와 Permian Basin만으로도 회사의 시총을 충분히 정당화한다는 생각입니다.
이러한 보유 자산과 더불어 엑슨 모빌은 상당한 성장 잠재력을 가지고 있으며, 이를 기반으로 충분한 주주 수익을 창출할 것으로 보입니다.
엑슨모빌XOM 목표주가
1) Consensus Revenue
상기 사진과 같이 현재 애널리스트들은 엑슨모빌의 컨센서스 Revenue가 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
2) Consensus EPS
상기 사진은 엑슨모빌(XOM)의 컨센서스 EPS이며, EPS 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
3) Consensus Target price
현재 애널리스트들의 타깃 프라이스는 최고치 90불, 최저치 39불, 평균 목표 주가는 59불인 상태입니다.
글을 쓰는 현재 기준 엑슨 모빌의 주가는 56.49불로 최고치 대비로는 +60%, 평균 목표 주가 대비로는 약 +5%의 상승 여력이 있는 상태입니다.
투자에 참고하시기 바랍니다.
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# 이상으로 미국 주식 엑슨 모빌(Exxon Mobil Corporation, XOM) 주식의 주가 전망에 대해 알아보았습니다.
# 위 글은 특정 종목에 대한 매매를 추천하는 글이 아니며, 정보에 대한 오류와 사견이 포함될 수 있습니다.
주식 투자로 인한 손해와 이득은 모두 본인의 몫이며, 법적인 책임을 지지 않습니다.
