TQQQ 고수익 장기 투자 전략 (+ 리스크 헷징)
국내 투자자들이 해외 ETF 중 가장 많이 매수한 종목은 나스닥 지수 상승을 3배 추종하는 ETF인 TQQQ로 나타났습니다.
나스닥 지수가 코로나19 델타 바이러스 변이 확산과 미국 연준의 테이퍼링 이슈에도 우상향하는 모습을 지속적으로 보이면서 매수세가 몰린 것으로 풀이됩니다.
아래에서 TQQQ 고수익 투자 전략에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
목차
OVERVIEW (TQQQ에 대해)
국내 투자자들이 해외 ETF 중 가장 많이 매수한 종목은 나스닥 지수 상승을 3배 추종하는 ETF인 TQQQ로 나타났습니다.
나스닥 지수가 코로나19 델타 바이러스 변이 확산과 미국 연준의 테이퍼링 이슈에도 우상향하는 모습을 지속적으로 보이면서 매수세가 몰린 것으로 풀이됩니다.
TQQQ는 '프로세어즈 울트라프로 QQQ'로 ProShares UltraPro QQQ 상품입니다. 이 ETF의 매수 결제 규모는 2억 6419만 달러로 우리 돈으로 환산 시 약 3,066억원에 달하는 금액입니다.
다들 아시겠지만 TQQQ는 나스닥100지수 상승분에서 3배의 수익률을 추구하는 상품입니다.
일반적으로 레버리지 상품은 지수 상승의 두배를 추종하는 경우가 대부분이지만 TQQQ는 무려 세 배의 레버리지를 일으키는 상품으로 시장에서는 '슈퍼 레버리지 ETF'로 불리고 있습니다.
우리가 흔히 알고 있는 아마존이나 마이크로소프트, 애플, 알파벳, 테슬라 등이 시가총액 가중으로 포트폴리오에 포함된 상품입니다.
국내 투자자들이 TQQQ를 대거 매수하기 시작한 것은 나스닥 상승에 따른 성과를 극대화하려는 의도입니다.
주춤하는 국내 증시와는 달리 지난 10년간 나스닥 지수는 꾸준히 우상향하는 초강세장이 이어졌기 때문입니다.
그렇다면 국내 코스피 레버리지 상품의 수익률은 어떨까?
국내에는 상장된 레버리지 ETF 상품이 없지만 같은 효과를 누릴 수 있는 해외 ETF인 'Direxion Daily MSCI South Bull 3X Shares(KORU)'를 매수하면 같은 효과를 누릴 수 있습니다.
하지만 KORU는 상기 사진과 같이 올해 지속적으로 우하향하는 추세를 보이고 있는 것을 알 수 있습니다.
반대로 TQQQ의 지난 1년간 차트는 어떨까?
확실히 코스피와는 대조적인 모습입니다.
지수를 추종하는 ETF라는 점을 감안할 때 상당히 두드러진 성적표이며, 초강대국인 미국의 위엄을 보여주는 아름다운 차트라고 생각합니다.
TQQQ의 지난 차트를 보면 그냥 100% TQQQ에 몰빵 후 계좌 지워버리면 되지 않느냐는 생각이 들겠지만, 하락장을 버티는 것이 생각처럼 쉬운 일이 아니라는 것을 꼭 상기해야 합니다.
TQQQ가 생긴 2011년에 TQQQ에 만불($10,000)치 매수하고 오늘 계좌를 열어보았다면 투자금은 약 98배 가량 상승하여 98만불($980,000)이 찍혀있겠지만, 중간중간 MDD -50%는 여러번 겪어야 했습니다.
이를 견딜 수 있는 투자자는 극히 드물기 때문에 우리는 투자 전략을 잘 짜야합니다.
그렇다면 이제, TQQQ의 투자 전략에 대해 아래에서 자세히 살펴보겠습니다.
TQQQ 투자 전략
1. TQQQ + TMF 분산투자
상기에서 이미 설명했듯이, TQQQ에 100% 투자했을 시 지난 10년간 본인의 투자 수익률은 약 100배이지만, 최대 낙폭을 뜻하는 MDD(Max.Drawdown)가 여러번 급락하는 것을 알 수 있습니다.
그래서 이런 충격을 예방하기 위한 전략이 TQQQ와 TMF를 7:3 비율로 매수하는 것입니다.
기본 나스닥100 추종 상품인 QQQ는 보통 1년에 한번씩 폭락을 해왔습니다.
(대게 10-30% 가량)
TQQQ의 경우 하락률 또한 3배로 레버리지 되므로, 생각보다 자주 폭락을 견뎌야 하기 때문에 미 채권 레버리지 상품인 TMF를 섞어주면 연평균 약 45%의 수익률을 챙길 수 있었고, MDD는 39% 가량으로 크게 낮아지게 됩니다.
이러한 MDD의 차이가 본인에게 크게 공감되지 않는다고 해서 무시하면 안되는 이유가 있습니다.
TQQQ의 경우 MDD -50% 이상으로 급락하게 되면(닷컴버블 등) 수익률이 영원히 재기할 수 없을 뿐 아니라 상장폐지될 리스크까지 떠안아야 합니다.
(물론 TQQQ의 경우 ELS가 아닌 ETF이기 때문에 상폐 시 완전히 휴지조각이 되지는 않습니다.)
TQQQ ETF는 지난 2011년에 출시한 상품이기 때문에 나스닥 거품의 최절정기였던 닷컴버블을 겪은 상품은 아닙니다.
하지만 현재 TQQQ가 추종하는 방식 그대로 지난 1985년부터의 차트를 그려보면 TQQQ는 여전히 닷컴버블 당시의 고점을 회복하지 못하고 있는 것을 알 수 있습니다.
이렇듯 MDD 개념은 레버리지 투자에 있어서 무시하면 안되는 중요한 지표라는 것을 꼭 상기할 필요가 있습니다.
2. 거치식 아닌 소액 적립식 투자
개인적으로는 TQQQ 상품에 월 50만원씩 꾸준히 납입 중에 있습니다.투자 금액이 50만원인 이유는 필자가 감당할 수 있는 범위에 있으며, 연 600만원을 모두 잃는 최악의 경우라도 본인의 생계에 영향을 주지 않기 때문에 심리적인 안정감을 도모하기 위해서입니다.
게다가 거치식이 아닌 적립식 투자이기 때문에 불안하지 않기 때문에 종자돈을 모으는 사회초년생의 경우 좋은 전략이 될 수 있습니다.적립식 투자를 해서 얼마냐 버냐?라고 묻는 분들께는 TQQQ에 월 50만원을 약 11년간 투자했다면 최종 수익금은 184만불($1,841,515)로 불어났습니다.
이를 현재 환율로 환산시 21억 7천만원에 달하는 엄청난 금액입니다.(\2,169.304,670)
물론, 이건 오직 저의 현 상황에 최선인 납입 금액입니다. 각자 처한 상황에 따라 월 적립금을 조정해서 매수하시면 됩니다.
TQQQ 적립식 투자에서 가장 중요한 포인트인 첫번째 폭락을 이기게 된다면, 다음부터는 상대적으로 쉬울 수 있습니다.
본인의 매수단가가 여유가 있기 때문입니다.
3. 안정형 TMF 분산
상기에서 설명했던 TQQQ 7 : TMF 3 투자보다 조금 더 안정적인 포트폴리오를 원한다면 추천하는 전략입니다.
TQQQ 6 : TMF 4 비율 투자입니다.
TQQQ:TMF 6:4 비율로 초기에 만불($10,000)을 투자했다고 가정 시 연평균 수익률은 CAGR 기준 약 42%이고, MDD는 35% 가량으로 크게 낮아지게 됩니다.
흥미로운 것은 지난 코로나19 사태에서의 방어력인데, TMF의 비중이 꽤 크기 때문에 거의 하락을 하지 않았던 것을 상기 사진을 통해 확인할 수 있습니다.
이 말은, 닷컴버블과 같은 유례없는 폭락장이 찾아온다고 해도 (즉, 최악의 상황인 TQQQ 상폐를 고려해도) TMF에 투자되어 있는 40%의 자산이 방어력을 가지게 되며 주식시장의 폭락은 미 장기국채의 폭등을 야기하기 때문에 TMF의 수익률로 커버가 가능하게 됩니다.
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# 위 글은 특정 종목에 대한 매매를 추천하는 글이 아니며, 정보에 대한 오류와 사견이 포함될 수 있습니다.
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