UVXY 주가 전망 :: UVXY ETF 미국 변동성 지수 레버리지 ETF
오늘 알아볼 미국 주식은 ProShares Ultra VIX Short - Term Futures ETF(이하 UVXY ETF) 입니다. 최근 사상 최저가를 경신하며 주목을 받은 펀드입니다.
현재 UVXY ETF의 상황과 향후 주식 주가 전망에 대해 아래에서 자세히 알아보고자 합니다.
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목 차
UVXY ETF's Overview
Proshares Ultra Vix Short - Term Futures ETF(UVXY ETF)는 s&p 500의 단기 변동성 지수인 Vix의 일일 수익률에 1.5x 레버리지되어 추종하는 상품입니다.
VIX는 만기가 1개월인 파생 상품이기 때문에 투자 전 이를 꼭 인지하셔야 한다는 생각입니다.
UVXY ETF는 다음과 같은 투자자들에게 추천합니다.
1) VIX 단기 선물 계약을 통해 예상된 S&P500의 변동성 증가로 인한 이익을 위함.
2) 일방적으로 주식에 치우친 포트폴리오를 보유하고 있을 때, 증시의 리스크를 줄이기 위함.
( 역사적으로, VIX는 S&P500 지수와 음의 상관 관계를 가지고 있기 때문.)
3) ETF명에서 알 수 있듯이 오로지 숏텀 투자자를 위한 상품으로, 롱텀 투자와는 거리가 먼 상품임.
4) Cboe Volability Index(vix)의 수익을 추종하지 않으며, VIX보다 높은 수익을 기대할 수 있음.
UVXY ETF는 기본 벤치마크의 일일 수익률에 1.5배의 레버리지 수익률을 추구하고 있으며, 일일 수익률의 복합화로 인해 1일 이상 보유 시 목표 수익률의 오차 범위를 크게 벗어날 수 있는 상품입니다.
특히 레버리지나 인버스, 변동성 지수 등의 펀드에서 크게 두드러질 수 있기 때문에 투자자는 자신의 포트폴리오를 자주 모니터링할 수 있어야 합니다.
UVXY ETF's 투자 포인트
1) 지나친 낙관론
미국의 주식 시장은 상기 차트와 같이 계속해서 사상 최고치를 기록하고 있으며, 그와 반대로 변동성 지수인 vix는 지속적으로 사상 최저가를 경신하고 있습니다.
레딧과 게임스탑 사태 등 2020년은 미국 주식 시장은 유례없는 역사적인 한 해로 기록되었으며, 문제는 이러한 변동성 장세가 정말 끝난 것이 맞는지 판단할 수 있어야 합니다.
코로나19 바이러스로 주식시장이 폭락하기 직전, 개인 투자자들의 심리는 최대 폭으로 증가하였으며, 이후 어김없이 최대 낙폭을 보였으며, 상기의 차트와 같이 역사적으로 높은 확률로 반복되어 온 것을 알 수 있습니다.
개인 투자자들의 감정이 주식 시장에서 상당히 큰 영향을 미친다고 할 수 있으며, 좀 더 자세히 살펴보면 지난 30년 간 10차례의 사례 중 6차례는 4주 이내로 큰 하락장이 왔었습니다.
| Date | SPX |
# Straight Weeks AAII Bull-Bear > 0 |
Forward Chg In SPX | 1-Week | 2-Week | 4-Weeks |
| 3/14/1994 | 471 | 13 | -2.22% | -5.37% | -5.28% | |
| 3/31/1997 | 758 | 13 | -2.67% | 1.11% | 7.27% | |
| 6/8/1998 | 1,099 | 56 | 0.16% | 3.13% | 5.96% | |
| 4/3/2000 | 1,516 | 32 | -10.54% | -5.40% | -5.52% | |
| 1/17/2005 | 1,168 | 20 | 0.30% | 3.01% | 2.89% | |
| 8/22/2005 | 1,205 | 13 | 1.07% | 3.02% | 0.85% | |
| 2/3/2014 | 1,797 | 22 | 2.32% | 2.18% | 4.51% | |
| 6/15/2015 | 2,110 | 11 | -0.40% | -1.57% | 0.79% | |
| 3/12/2018 | 2,752 | 15 | -5.95% | -4.04% | -3.48% | |
| 5/20/2019 | 2,826 | 14 | -2.62% | 1.67% | 4.40% | |
| 2/3/2020 | 3,328 | 15 | 1.58% | 0.30% | -10.68% | |
| 1/25/2021 | 3,714 | 11 | ||||
| Average | -1.73% | -0.18% | 0.15% | |||
| Median | -0.40% | 1.11% | 0.85% | |||
| % Positive | 45.45% | 63.64% | 63.64% |
3) 기술적 지표
상기 UVXY ETF의 차트에서 알 수 있듯이, 기술적 지표 상으로도 과매도된 상태라는 의견이 대다수인 상태입니다.
1) 장기 하락세
2) MACD
3) 20일 선 볼린저밴드
4) RSI 지표
이러한 기술적 지표들은 역사적으로 항상 이용되어 왔으며, 많은 투자자들이 해당 트리거를 트레이딩 봇에 설정해두고 있습니다.
3) UVXY ETF's Holdings
Description Exposure Value Market Value($) Shares/Contracts
| CBOE VIX FUTURE APR21 | 2,016,859,200.00 | - | 87,680.00 |
| IPATH SERIES-B S&P 500 VIX SHT-TERM FUT SWAP - GS | 132,824,500.00 | - | 10,550,000.00 |
| CBOE VIX FUTURE MAY21 | 95,124,139.00 | - | 3,802.00 |
| NET OTHER ASSETS / CASH | - | $1,495,388,245.59 | 1,495,388,245.59 |
현재 UVXY ETF의 Holdings는 상기와 같습니다.
만기가 1달 미만의 파생 상품에 투자되고 있는 것을 알 수 있습니다.
리스크 점검
UVXY ETF는 상기 그림에서 알 수 있듯이, 일반 레버리지 3X ETF보다도 훨씬 높은 운용 수수료를 책정하고 있습니다.
연간 수수료가 1.65%이기 때문에 서두에서 말씀드렸듯이 롱텀 투자자에게는 오히려 큰 손실을 안길 수 있는 위험한 상품입니다.
단기적으로 기계적인 매매가 가능한 투자자에게는 강력한 투자 및 헤지 수단으로 작용할 수 있겠지만, 그렇지 않은 투자자에게는 상당히 위험할 수 있으니, 이에 대한 인지가 꼭 필요하다는 생각입니다.
UVXY ETF's 목표주가
1) Consensus Revenue
해당 상품은 ETF이기 때문에 애널리스트 컨센서스 데이터가 없습니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.
2) Consensus EPS
해당 상품은 ETF이기 때문에 애널리스트 컨센서스 데이터가 없습니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.
3) Consensus Target price
해당 상품은 ETF이기 때문에 애널리스트 컨센서스 데이터가 없습니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.
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# 이상으로 미국 주식 ProShares Ultra VIX Short - Term Futures(UVXY ETF) 주식의 주가 전망에 대해 알아보았습니다.
# 위 글은 특정 종목에 대한 매매를 추천하는 글이 아니며, 정보에 대한 오류와 사견이 포함될 수 있습니다.
주식 투자로 인한 손해와 이득은 모두 본인의 몫이며, 법적인 책임을 지지 않습니다.
