DFEN 주가 전망 :: DFEN ETF 미국 항공우주 레버리지 ETF

오늘 알아볼 미국 주식은 Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X shares(이하 Dfen ETF)입니다. 최근 우주항공 ETF로 많은 주목을 받은 펀드입니다.

현재 DFEN ETF의 상황과 향후 주식 주가 전망에 대해 아래에서 자세히 알아보고자 합니다.

DFEN ETF 미국 항공우주 레버리지 ETF — Dfen ETF 주가 전망 알아보자

TLT ETF 주가 전망 :: 미국 채권 ETF 배당금 배당일 미국채 ETF 장기

QLD ETF 주가 전망 :: 미국 주식 레버리지 qqq ETF 3배 종목

미국 주식 카테고리 바로가기

목 차

01 Business Overview

02 투자 포인트

03 리스크 점검

04 목표주가

DFEN ETF's Overview

Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X ETF(DFEN ETF)는 미국 증시에 상장된 항공우주 관련주에 투자되는 상품으로, 홀딩 종목의 시가총액을 기준으로 가중치가 조정되기 때문에 편입 종목이 상시 변동되는 상품입니다.

DFEN ETF는 기본적으로 다우 존스에서 관리하는 Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index를 벤치마크로 추종하고 있으며, 해당 지수의 일일 수익률에 3x 레버리지 수익률을 제공합니다.

아래에서, DFEN ETF의 투자 포인트에 대해 자세히 알아보겠습니다.

Dfen ETF's 투자 포인트

1) 과도한 낙폭

상기 차트와 같이, DFEN ETF는 2020년 80%까지 하락하며 투자자들은 끔찍한 한 해 였습니다.

이러한 성과 부진의 원인으로는, 물론 코로나로 인해 미국의 주식시장이 전체적으로 급락했지만, 이 외에도 DFEN ETF가 보유한 2개의 대형 기업의 주가가 지지부진했기 때문입니다.

두 기업은 보잉(BA)과 레이시온(Taytheon)입니다.

이들 기업은 백신의 등장과 미국 정부와 연준의 강력한 지원으로 오히려 막대한 현금을 보유하고 있기 때문에 주가의 상승은 시간문제라는 생각입니다. (물론, 갚아야 하는 돈임.)

역사적 결과에서 알 수 있듯이, 실적이 안 좋았다면 그다음 해에 강세장이 찾아올 확률이 굉장히 높으며, 이것은 '평균 회귀' 투자의 기초입니다.

2) 국방비 지출

상기 그래프는, 1988년부터 2019년까지 전 세계 각 국의 국방비 지출 추이를 차트로 나타낸 것입니다.

1990년 대 후반부터 전 세계의 국가들은 방위비를 지속적으로 증가시키고 있는 것을 알 수 있습니다.

현재 전 세계 주요국들 가운데 '사우디 아라비아'를 제외한 거의 모든 국가들이 방위비를 지속적으로 증가시키고 있습니다.

이러한 국방비 지출의 증가는 다음과 같은 이유로 이어지고 있습니다.

1) 미국이 유럽과 NATO에 대해 국방비를 인상할 것을 지속적으로 압박 중.
2) 이란, 러시아, 사우디 아라비아, 터키와 같은 중동의 주요 국가들 사이에 지속적인 갈등 발생 중.
3) 아시아뿐 아니라 전 세계적으로 중국과 미국 및 기타 서방 국가 간의 긴장이 고조되고 있음.
4) 코로나 19 경제 약화와 실업률 증가에 대해 우려하는 지도자들이 민족주의의 상승을 촉발함.

3) DFEN ETF's Holdings

INDEX SECTOR WEIGHTINGS %

Aerospace & Defense	97.90
Machinery	1.43
Leisure Products	0.68

상기 표과 같이 현재 DFEN ETF는 1) Aerospace & Defense 부문에 97.9%, Machinery 부문에 1.43%의 비중으로 투자되고 있으며, 이 외에도 3) 현금 및 현금성 자산에 0.68% 투자되고 있습니다.

INDEX TOP TEN HOLDINGS %

Boeing	19.36
Raytheon Technologies	18.51
Lockheed Martin	5.70
Transdigm Group	4.76
L3 Harris	4.60
Northrop Grumman	4.60
Teledyne Tech	4.55
General Dynamics	4.42
Howmet Aerospace	3.54
Textron	3.51

상기 표는 현재 DFEN ETF의 홀딩 종목들에 대한 가중치를 나타냅니다.

표의 상단에서 바로 알 수 있듯이, 현재 보잉과 레이시온에 각각 20%에 가까운 가중치로 투자되고 있기 때문에 이들 기업의 주가가 회복할 때 가장 큰 수혜를 받을 ETF라고 할 수 있습니다.

리스크 점검

DFEN ETF의 리스크로는, 만약 레버리지 상품으로 장기 투자를 계획한다면 상기 사진과 같이 연간 운용 수수료에 대한 인지가 꼭 필요하다는 생각입니다.
연간 보수 비용으로 약 1%를 책정하고 있으며, 배당금 또한 없기 때문에 장기 투자자라면 이를 참고하여 다른 상품들과 비교해보는 것을 추천합니다.