ARKK 주가 전망 :: ARKK ETF 종목 배당

01 투자 포인트

02 리스크 점검 및 목표주가

투자 포인트

과거의 성적이 미래의 실적까지 보장하지는 않지만, 위 사진과 같이 ARKK의 과거 실적은 타 펀드 대비 압도적인 수익을 거두었습니다.

ARK Inovation ETF(ARKK)는 파괴적 혁신에 초점을 맞춘 기업에 투자하는 액티브 펀드로, 대개 기술기업, 바이오, 로봇공학 등 기존에 없던 새로운 방식으로 문제를 해결하고자 하는 기업들에 투자하고 있습니다.

성장주 중심의 펀드이기 때문에 가끔 보수적인 투자자들이 보기에 투기에 가까운 기업에 투자를 하곤 하는데, 그도 그럴것이 매출은 성장하지만 배당 지급은 고사하고 수익성 자체가 없는 기업들이 있기 때문입니다.

ARKK는 파괴적인 혁신 또는 세상을 바꿀 수 있는 상당한 잠재력을 가진 기업들에 투자하는데, 이들 기업은 대규모 수익 잠재력은 있지만 일반 개인투자자는 이런 기업의 평가나 분석이 어려운 경우가 많습니다.

ARKK는 헬스케어 부문에 가장 많은 비중을 두고 있으며 IT, 헬스케어, 통신 등이 전체의 약 80% 비중을 차지하고 있습니다.

TOP 10 종목을 보면 알 수 있듯이, ARKK의 대부분의 지분은 매우 혁신적인 기업에 집중되어 있습니다.

테슬라 - 전기차, 배터리, 소프트웨어, 자율주행 등

크리스퍼 - 유전자 편집

파괴적인 혁신에 초점을 맞추고 올바른 회사에 투자하는 것은 주주의 수익을 최대화하는 확실한 방법이며, ARK Investment의 매니저들은 그간의 성적으로 투자자들에게 능력을 인정받고 있는 것이라 생각합니다.

1) 첫 번째 리스크로 ARKK는 위에서 볼 수 있듯이 상위 10개 종목이 전체 펀드의 약 47%를 점유하고 있습니다.

이러한 집중 투자는 포트폴리오 내 리스크와 변동성 면에서 상당히 취약할 수 밖에 없습니다.

예를 들어 s&p500의 경우 상위 10개 기업의 지분은 전체 포트폴리오의 28%에 불과합니다.

2) 둘 째는 펀드 보유자산 중 상당수가 여전히 수익을 내지 못하고 있다는 점입니다.

지속적인 성장을 위해 이들 기업들은 어떤 식으로든 추가적인 자본 조달이 있어야 하기 때문에 주주가치가 희석될 위험이 많습니다.

3) ARKK는 과거부터 좋은 기업들을 선별하여 그 능력을 입증해왔기 때문에 ceo 캐시우드와 매니저들을 믿고 하는 것은 괜찮은 전략이라고 생각합니다. (미국인들이 워렌버핏을 믿고 버크셔에 투자하듯.)

다만 ARKK의 매매일지를 본 후 아크가 매수했다고 덜컥 해당 개별종목을 매수하는 전략은 ARKK의 수익률을 올려주는 꼴이 될 수 있으니 신중해야 한다고 생각합니다.

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# 위 글은 특정 종목에 대한 매매를 추천하는 글이 아닙니다.

주식 투자로 인한 손해와 이득은 모두 본인의 몫이니 참고만 부탁드립니다. 감사합니다.