SAVA 주가 전망 :: Cassava Sciences 주식
SAVA는 어제 급등하며 1년 수익률이 182%에 달합니다.
Cassava sciences의 현재 상태와 향후 전망에 대해 알아보고자 합니다.
목 차
01 Overview
02 투자포인트
03 리스크 점검 및 목표주가, 유상 증자 이슈
투자 포인트
1) Cassava Science
Cassava sciences(SABA, Nasdaq)는 수년 안에 개발될 가장 흥미로운 약품 중 하나를 보유하고 있습니다.
카사바 사이언스의 임무는 만성 신경 퇴행성 질환에 대한 혁신을 발견하고 개발하는 것입니다.
지난 10년 동안 카사바 사이언스는 알츠하이머 병에 대한 새로운 설루션을 개발하기 위해 신경 생물학의 새로운 통찰력과 최첨단 기술을 결합해왔습니다.
우리에게 치매라는 병으로 잘 알려진 알츠하이머는 전 세계가 직면하고 있는 가장 큰 문제 중 하나인데, 이유는 세월이 지날수록 알츠하이머 환자가 증가하고 있기 때문입니다.
2010년까지만 해도 미국인 중 알츠하이머 환자는 470만 명이었지만, 2020년에 그 수는 580만 명으로 23% 증가한 것으로 알려졌습니다.
알츠하이머는 보통 초기에는 사소한 것을 기억하지 못하는 증세로 시작되지만 이것은 신경퇴행성 질환으로 인지 기능이 점차 쇠퇴하여 결국에는 가까운 친인척 조차 알아볼 수 없게 됩니다.
알츠하이머의 말기 상태의 환자들은 걷지 못할 뿐 아니라, 먹고 삼키는 데에 어려움을 느끼며, 말조차 못 하게 됩니다.
무서운 것은 폐렴과 같이 혈액의 응고가 시작되며 이것은 다른 합병증으로 이어져 결국 사망까지 이르게 되는 무서운 병입니다.
알츠하이머는 이미 엄청난 문제인데, 이제 곧 베이비 붐 세대의 고령화가 시작될 것이며, 세계적인 고령화로 그들의 기대수명은 80-90세로 예상되고 있습니다.
국제 알츠하이머 협회가 발간한 보고서에는 AD/Dementia에 대한 직접적인 지출이 2020년 3050억 달러에서 2050년 1조 1천억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
미국의 보견경제정책포럼은 2050년까지 1조 5천억 달러로 예상했습니다.
2) 충족되지 않는 엄청난 수요
알츠하이머를 치료할 수 있는 약은 안타깝게도 현재까지 없습니다.
FDA는 2003년 이후 알츠하이머용 신약을 승인한 적이 없으며, 현재의 의약품은 병을 늦추는 효과조차 없을 정도로 병의 치료가 불가능한 상태입니다.
일반적으로 알츠하이머 환자에게는 콜린 세테라 제 억제제를 처방하는데, 그 이유는 일반적으로 알츠하이머에 걸린 환자들은 아세틸콜린 신경전달물질의 수치가 낮습니다.
콜리 세테라 제 억제제는 이 아세틸콜린계 효소가 분해되는 것을 막아주는 효과가 있으며, 이러한 약들은 일부 환자에게 피드백 메커니즘을 상실할 때까지 몇 달 동안 약간의 약효를 제공할 수 있지만 진행되는 병을 막지는 못합니다.
3) Cassava Sceience가 개발한 Simufilam
시무필람'simufilam'은 카사바가 개발한 알츠하이머 치료제입니다.
이번에 주가가 급등한 것도 이 약의 효과에 대한 공식적인 발표가 있었기 때문인데 6개월 간 50명의 알츠하이머 환자를 대상으로 한 실험이었습니다.
- 6개월 간의 시무필람 치료 후 환자의 인식과 행동 점수는 모두 향상되었으며, 안전문제는 없었다.
- 시무필람 치료 6개월 동안 ADAS-Cog11에서 인지 점수가 1.6점 향상되어 기준점에서 6개월까지 평균 10% 향상되었다.
- 환자들은 신경정신과 재고에서 불안, 망상, 동요 등 치매 관련 행동도 1.3점 개선되어 기준치에서 6개월 동안 29% 개선되었다.
-시무 필람을 임상 3상 프로그램으로 발전시키는 결과 지원.
리스크 점검 및 목표주가
리스크 ) 개인적으로 카사바는 시장에서 여전히 저평가되었다는 생각이며, 아직까지 상방이 열려있는 주가라고 생각합니다.
다만 리스크가 없는 것은 아닙니다.
첫 째는 알츠하이머는 많은 기업들이 3상 임상에 도전했지만 FDA 단계에서 실패했습니다. 현재 2상까지 통과한 상태이기에 지켜봐야 할 것입니다.
둘 째는 리 무시(Remoxy)에서 보았듯이, 데이터가 좋아 보여도 FDA의 결과는 알 수 없습니다.
시무 필람이 2021년에 승인이 날 것이라고 개인적으로 생각하지만 여전히 불확실성이 남아 있습니다.
셋 째는 경쟁기업입니다.
알츠하이머는 치료제가 없는 거대하고 지속적으로 성장되고 있는 산업입니다.
즉, 치료제가 없는 거대하고 계속해서 성장하고 있는 시장이며, 카사바는 알츠하이머 치료제를 목표로 하는 유일한 회사가 아닙니다.
많은 회사들이 특히 신경 인플레를 겨냥한 유전자 치료/면역치료에 경쟁기업으로 있다는 것이 리스크로 작용됩니다.
다만 카사바가 긍정적인 것은 카사바만의 독특한 작용 방법이 다른 치료법들과 함께 그것을 첨가시킬 수 있다는 것입니다.
이
목표주가 )
현재 컨센서스 타깃 프라이스는 최상단 24불, 최하단은 14불, 평균은 19불입니다.
개인적으로는 올해 100불까지 충분히 상승이 가능하다고 보고 있으며, 현재 60불이 조금 안 되는 수준이니 전혀 매도할 생각은 없습니다.
컨센서스 타깃 프라이스는 머지않아 리레이팅 될 것이라는 생각입니다.
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# 미국주식 카테고리
# 위 글은 특정 종목에 대한 매매를 추천하는 글이 아닙니다.
주식 투자로 인한 손해와 이득은 모두 본인의 몫이니 참고만 부탁드립니다. 감사합니다.
