워크호스 주가 전망 :: workhorse group 주식

목 차

01 투자 포인트

02 리스크 점검 및 목표주가

투자 포인트

워크호스 그룹(Workhorse group)은 당초 AMP Electric Vehicles라는 이름으로 설립되어 당시 체비 이쿼녹스, 지프의 그랜드 체로키, 벤츠의 ML 350등 여러 모델의 전동화 공정을 도맡았으며, 2016년에 워크호스(workhorse)라는 이름으로 나스닥에 상장하였습니다.

현재에는 화물용 트럭을 생산하여 판매하는 것에 초점을 맞추고 있으며, 100명이 안 되는 직원을 보유한 상대적으로 작은 기업입니다.

(실제로 마이크로캡 스탁으로 분류됨.)

그러나 현재 워크호스는 UPS, USPS, DHL, FX(Fedex), Tyder(R)과 같은 거대한 기업들과 파트너십을 맺고 있으며, 특히 코로나 19로 인해 기존에 오프라인이 장악하고 있던 각종 리테일 산업이 온라인 중심으로 재편되며 큰 수혜를 받고 있는 기업입니다.

코로나 19로 인해 미국의 화물, 물류시장은 2023년까지 9,120억 달러로 성장할 것으로 예상되고 있으며, 워크호스는 상용 운송 부문에서 효율적인 비용 관리를 위한 설루션을 제공합니다.

워크호스 그룹은 전기 자동차 뿐 아니라 환경친화적인 드론(horseFly UAV delivery System), 모니터링 시스템, 각종 기술들을 판매합니다.

workhorse stockpirce — workhorse : redefining last-mile delivery

현재 워크호스는 최근 아마존과도 파트너십을 맺었으며, DHL UPS walmart 등의 거대 기업들과 파트너십을 맺고 있습니다.

워크호스는 회사가 판매하는 전기트럭에서 사용할 수 있는 드론인 호스 플라이(HorseFly)도 판매하고 있습니다.
호스 플라이는 미국의 연방 항공 관리 규정을 모두 준수하며 정식 허가를 받은 드론이며, UPS와 같은 대형 파트너들은 2017년부터 드론을 사용하고 있습니다.

호스 플라이는 5파운드의 화물을 최대 10마일(Mile)까지 운반할 수 있으며, 이는 마일 당 비용으로 95%의 비용 절감 효과를 낼 수 있습니다.
실제로 이 드론은 정부와 의료기관으로부터 상당한 관심을 받고 있다고 밝혔습니다.

"We rely on trade secret protections to protect our proprietary technology as well as several registered patents and five patent applications. Our patents relate to the vehicle chassis assembly, vehicle header and drive module and manifold for electric motor drive assembly. Our existing patent applications relates to the onboard generator drive system for electric vehicles and the delivery drone. Our success will, in part, depend on our ability to obtain additional trademarks and patents." Source: 10-K

"실제로 우리는 특허 기술뿐 아니라 등록 특허 몇 건과 다섯 건의 특허 출원을 보호하기 위해 무역 비밀 보호에 의존하고 있다. 당사의 특허는 전기 모터 구동 어셈블리의 차량 섀시 어셈블리, 차량 헤더 및 구동 모듈과 매니폴더에 관한 것이다.
우리의 기존 특허 출원은 전기 자동차용 온보드 제너레이터 드라이브 시스템과 배달 드론과 관련이 있으며, 우리의 성공은 부분적으로 추가 상표권과 특허를 획득하는 우리의 능력에 달려있다."

리스크 점검 및 목표주가

리스크로는 여전히 워크호스는 적자기업이라는 것이며, 회사가 가진 순현금에 비해 지출 규모가 상당히 크다는 것입니다.
워크호스는 영업활동을 위한 지출로 2019년과 2018년 각각 3600만 달러, 2100만 달러를 사용했으며, 2020년 당시 회사가 보유한 현금은 1,600만 달러였습니다.

이것은 워크호스그룹이 언제든 오퍼링을 통해 지분을 매각할 수 있으며, 이는 주주가치의 훼손으로 이어질 수 있으니 이러한 점은 유의하여 투자하시길 바랍니다.

현재 워크호스의 목표 주가는 최상단 29달러, 최하단 19달러이며, 평균 목표 주가는 약 25불입니다.
현재 주가가 급등하며 애널리스트 목표주가 최고가를 훨씬 넘은 상태이므로 조심할 필요가 있으며, 개인적으로는 30불 근처까지 떨어지면 분할 매수할 예정입니다.